Спотовий індекс падав четвертий квартал поспіль, а індекс контрактних ставок уперше з четвертого кварталу минулого року продемонстрував підйом.
У третьому кварталі 2023 року спотовий індекс опуститься нижче за контрактний індекс. Це означає, що спотові ставки ближчі до свого базового рівня (перший квартал 2017 року), ніж контрактні ставки. Індекс спотового ринку падав чотири квартали поспіль, опустившись на 1,2 пункту до 125,4 і опустившись на 14,8 пункту в річному обчисленні (р/р). Швидкість зниження спотових ставок уповільнилася більш ніж на третину, оскільки спотові ставки починають стабілізуватися у відповідь на стабілізацію попиту на нижчому рівні.
Ринкова ставка контрактів зросла на 1,4 пункту квартал до кварталу минулого року і опустилася лише на 0,4 пункту у річному обчисленні. Зміна контрактних ставок у третьому кварталі 2023 року є першим збільшенням індексу із четвертого кварталу 2022 року на тлі посилення цінового тиску.
Короткостроковий тиск з боку попиту на автомобільні перевезення вантажів продовжує знижуватися по всьому континенту. Споживачі, які нині мають менший наявний дохід у реальному вираженні, споживають менше товарів, тоді як підприємства скорочують обсяги виробництва, у умовах зниження попиту. Доступні дані Євростату за третій квартал 2023 року свідчать про відсутність змін у квартальному зіставленні в європейській роздрібній торгівлі, але падіння в обробній промисловості на 3,6 пункту. Внаслідок цього загальний тиск з боку попиту на автомобільні вантажоперевезення продовжує падати, що вивільняє потужності та дозволяє ставкам знижуватися далі.
Темпи зниження спотових цін сповільнилися через зниження інфляції, яка впала до 4,3% у вересні 2023 року, порівняно з піковим значенням 10,6% у жовтні 2022 року. В результаті знижується попит на товари, що знижує вагу низхідних цін і дозволяє припустити, що деякі спотові ціни можуть нормалізуватися.
Контрактні ставки утримуються на рівні за рахунок збільшення бази витрат, а зростання витрат продовжує штовхати ставки вгору. Контрактні ціни менш схильні до змін короткострокового попиту. Однак, якщо європейська економіка продовжить стагнацію на рівні активності нижче за попередні роки, можна очікувати, що це посилить знижувальний тиск на ставки за контрактами, оскільки обсяги продовження скорочуються.
Інфляційний тиск зберігається відносно більшості операційних витрат на автомобільні вантажні перевезення, що ще більше збільшує базу витрат і підтримує нижню межу ставок. Заробітна плата в секторі транспорту та зберігання зросла на 17,6% порівняно з рівнем 2019 року, оскільки водіїв, як і раніше, не вистачає. Також спостерігається зростання інших видатків: жовтневі ціни на пальне зросли на 14% порівняно з червнем 2023 року. Також спостерігалося зростання вартості запасних частин для автомобілів на 15,9%, витрати на технічне обслуговування транспортних засобів збільшились на 21,4%, а витрати на страхування збільшились на 6,3%.
Більшість європейського ринку автомобільних вантажоперевезень нині також готується до підвищення цін на проїзд, яке розпочнеться у Німеччині у грудні. Новий збір за викиди CO2 у Німеччині може збільшити вартість проїзду для перевізників на цілих 83%, і ці витрати, швидше за все, будуть переведені безпосередньо на клієнтів. Більша частина європейського ринку автомобільних вантажоперевезень також готується до впровадження нової європейської системи стягнення плати за проїзд, пов'язаної з викидами CO2, яка розпочнеться у Німеччині у грудні та вплине на ціни.
У міру збільшення дорожніх зборів очікується подальший тиск на витрати через зростання заробітної плати, спричиненого нестачею водіїв. Нові прогнози IRU показують, що наступного року дефіцит досягне 11%, що зумовлено очікуваннями зростання попиту на транспорт, а також старінням водіїв. Прогнозована нестача водіїв сильно залежатиме від економічної активності з помірним відновленням зростання, яке все ще очікується наступного року, оскільки інфляція продовжує знижуватися, ринок праці залишається стійким, а реальні доходи поступово відновлюються.
Перспективи європейських ставок полягають у зниженні волатильності, оскільки європейський попит стагнує на нижчому рівні, ніж у попередні роки. У короткостроковій перспективі зростання витрат і особливо зростання цін на проїзд у Центральній Європі, ймовірно, призведе до зростання ставок у четвертому кварталі 2023 року та першому кварталі 2024 року, перш ніж попит почне відновлюватись у другій половині 2024 року.
