Цікаву аналітику останніх новин зі світових ринків енергоносіїв та логістики оприлюднив екс-міністр інфраструктури України Володимир Омелян.
Нижче – наслідки, які вже насьогодні спричинили нещодавні санкції США проти танкерного флоту, що транспортує по світу російські нафту й газ, а також інші обмежувальні заходи. Додатковим фактором, який загрожує ефективній торгівлі агресора, стали заклики нового президента США Трампа до Cаудівської Аравії та OPEC знизити ціни на нафту та очікування покупцями енергоносіїв подальшого розширення санкцій щодо росії – через брак сигналів про готовність х-ла до реального припинення війни бодай на нинішніх позиціях.
1. Найжорсткіші санкції, введені адміністрацією Байдена, вдарили по росії настільки сильно, що рф може втратити до 20% нафтових доходів:
- Це означає втрату 10–20 мільярдів доларів валютної виручки, що еквівалентно 2 трильйонам рублів або 1% ВВП.
- Санкції зачепили ключові об’єкти нафтової інфраструктури, включаючи Омський і Московський НПЗ, танкери «тіньового флоту», два СПГ-заводи, а також 30 нафтових компаній і їхніх топ-менеджерів.
- Особливо серйозний удар було завдано суднам, які перевозять половину російського морського нафтового експорту – це близько 1,5 млн барелів на день, що значною мірою ускладнює поставки до Китаю та Індії.
- Нові обмеження значно посилять фінансову кризу в росії. Дефіцит бюджету, який у 2024 році перевищив початковий план більше ніж у два рази, у 2025 році ще більше ускладнить ситуацію.
- Хоча російський уряд намагається закрити «дірки» у бюджеті підвищенням податків, витрати на армію та спецслужби, що складають 41% бюджету, залишають інші сфери економіки без фінансування.
- Санкції також створюють труднощі для продажу нафти. Танкерний флот скорочується, покупці шукають альтернативи, а логістика стає дедалі складнішою.
- Це має стати початком нового витка економічного занепаду, який росія не в змозі зупинити через ізоляцію, санкції та внутрішні фінансові проблеми.
2. Санкції США серйозно вдарили по російській нафтовій торгівлі: морський експорт сирої нафти впав до найнижчого рівня за місяці:
- Середній експорт не перевищує 3 млн барелів на день — один із найгірших показників за 16 місяців.
- Найбільший спад торкнувся тихоокеанських потоків: санкції накладено на танкери, які перевозили нафту ESPO та обслуговували проєкти «Сахалін-1» і «Сахалін-2». Це обмежило постачання до Азії.
- Попри спроби обійти санкції, обсяги експорту знизилися на 9% (260 тис. барелів на день).
- Потоки з чорноморських, арктичних, тихоокеанських і балтійських портів скорочуються, що свідчить про системний вплив санкцій. росія, залежна від нафтових доходів, опиняється у дедалі складнішій економічній ситуації.
3. Постачання російської сталі до Китаю впали вдвічі:
- За підсумками 2024 року експорт чорних металів із росії до Китаю скоротився вдвічі, склавши лише 368,9 мільйона доларів — мінімальний показник із 2019 року.
- Найбільше зниження експорту пов'язане зі скороченням постачання напівфабрикатів із заліза чи нелегованої сталі, обсяги яких зменшилися на 54% — до 200,4 мільйона доларів.
- Експорт плоского прокату з легованої сталі скоротився у вісім разів, досягнувши 14,1 мільйона доларів, а постачання чавуну у первинних формах, які у 2023 році становили 65,7 мільйона доларів, повністю припинилися у 2024 році.
- Сумарно втрачені обсяги експорту заліза та сталі з росії до Китаю становили 408,9 мільйона доларів.
4. Сирія розірвала контракт із російською компанією «Стройтрансгаз» щодо інвестицій у порт Тартус, де розташована єдина закордонна військово-морська база рф:
- Угода, підписана в 2019 році з Башаром Асадом, передбачала оренду порту на 49 років і інвестиції в модернізацію на $500 млн. Однак росія не виконала своїх зобов’язань, що стало причиною розриву.
- Тепер доходи порту спрямовуються на користь Сирії, а управління повернено державі. Нова влада Сирії також блокує повний вивіз російської зброї та техніки з порту.
- Порт Тартус був важливим для Кремля як точка виходу в Середземне море та база для військових операцій у регіоні.
5. Ціни на нафту Brent і російську Urals продовжують падати:
- Вже п'ятий день поспіль знижуються котирування нафти Brent, яка впала до позначки $78 за барель.
- У порівнянні з локальним максимумом минулого тижня падіння становить понад 4,2%. Російська Urals втратила ще більше — понад 6%, знизившись до $72,4 за барель.
- Інвестори грають на зниження, оскільки їхні побоювання щодо введення загороджувальних мит Дональдом Трампом не виправдалися.
- Більше того, президент США оголосив надзвичайний стан в енергетиці, що призвело до активізації видобутку нафти в країні.
- Зниження цін на нафту створює додатковий тиск на російську економіку, яка вже стикається з численними викликами через міжнародні санкції та втрату ключових ринків.
- Це падіння демонструє послаблення позицій росії на енергетичному ринку та її залежність від експорту сировини.
6. Ставки морського фрахту на експорт вугілля з російських портів до Індії, Китаю та Південної Кореї досягли мінімуму за останні пів року:
- З літа 2024 року вартість перевезення вугілля суднами типу Handysize з порту Східний до Китаю знизилася на 30,8%, а до Південної Кореї — на 41,7%.
- Зниження цін зумовлене падінням попиту на тверде паливо в Китаї, який за підсумками 2024 року імпортував рекордні 543 млн тонн вугілля, сформувавши значні запаси, а також в Індії, яка збільшує внутрішній видобуток, зменшуючи залежність від імпортних поставок.
- Враховуючи ринкову ситуацію та санкції, російським експортерам вугілля доведеться надавати покупцям значні знижки.
